04
ივლ

Las claves sobre el Value Investing

Desde hace más de 25 años, “analizan, seleccionan compañías de calidad, a buen precio y esperan con paciencia su revalorización” con el objetivo de obtener para sus partícipes rentabilidades satisfactorias a largo plazo. Sus inversiones se concentran fundamentalmente en Europa, aunque también mantienen posiciones menores en Estados Unidos y en el continente asiático. Cobas Selección (rentabilidad anual a 3 años del -18,1%), Cobas Internacional (rentabilidad anual a 3 años del -18,55%) y Cobas Iberia (rentabilidad anual a 3 años del -13,89%) son tres de sus fondos de inversión más importantes. Es importante recordar que uno de los principios de la inversión de valor es construir un margen de seguridad en cada una de las inversiones. Esto significa comprar acciones a un precio de dos tercios de su valor intrínseco.

Incluso si tomas un punto de vista desapegado y crítico al momento de evaluar los números, el miedo y la excitación podrían llegar a apoderarse de ti cuando compras una acción. De manera más importante, cuando compras una acción, podrías estar tentado a venderla si el precio cae. Ten en mente que el punto de la inversión de valor es resisitr la tentación del pánico y de hacer lo mismo que hace el rebaño. De manera que no caigas en la tentación de comprar cuando las acciones suben de precio o de vender cuando caen.

Pero debido a que los movimientos no son sostenibles, los inversores terminan teniendo pánico, lo cual lleva a ventas masivas. Esto fue lo que sucedió a principios de los 2000 con la burbuja de https://es.forexgenerator.net/que-buscar-en-el-evento-virtual-tradetech-de-este-ano/ las puntocom, cuando las acciones tecnológicas se vendían por un precio mucho mayor a su valor real. También sucedió lo mismo en la burbuja inmobiliaria cuando el mercado colapsó en el 2008.

A continuación se detallan algunos de estos riesgos y por qué las pérdidas podrían ocurrir. Esto explicará mucho de los servicios y productos ofrecidos por la compañía así como la dirección que está tomando la compañía. Además de Warren Buffet y Charlie Munger, otros inversores de la talla de Philip Fisher, Charles Royce, John Shapiro y Peter Lynch siguieron, difundieron y practicaron la inversión en valor.

Cuáles son las características de los Value Investors

De modo contrario, cuando el precio de una acción está cayendo o cuando el mercado en general cae, la aversión a mayores pérdidas impulsa a los inversores a vender. De modo que en lugar de mantener sus pérdidas en el papel y esperar a que el mercado cambie de dirección, ellos aceptan ciertas pérdidas y venden. Tales comportamientos de los inversores son tan extendidos que afectan los precios de acciones individuales, exacerbando las tendencias al alza o a la baja.

  • Por eso la relevancia del pensamiento a largo plazo, pieza clave dentro del razonamiento de un inversor de éxito.
  • Por ejemplo, si una empresa vende acciones a $50 con una rentabilidad anual del 9%, y las adquirimos por $25, nuestra rentabilidad esperada sería del 18%, es decir, el doble.
  • Una vez tengamos claro que una acción está por debajo de su precio de mercado, tan solo hay que dejar actuar al tiempo hasta que el valor intrínseco y el precio de esta converjan.

En algunas ocasiones las personas invierten irracionalmente con base en prejuicios psicológicos en vez de mirar a los fundamentales del mercado. Cuando ana acción específica incrementa su valor o cuando todo el mercado asciende en sus precios, la gente compra. Las personas perciben que si hubieran invertido hace 12 semanas, podrían haber ganado un 15%. En consecuencia, los inversores desarrollan un miedo a perderse del mometo (Fear of missing out o FOMO). Si una acción vale USD 100 y la compras por USD 66, tendrás una ganancia de USD 34 simplemente al esperar que el precio de la acción alcance el verdadero valor de USD 100. Además de esto, la compañía podría crecer y volverse más valiosa, dándote la oportunidad de hacer incluso más dinero.

Diferencia entre precio y valor

El segundo estudia primero una empresa y, después, va subiendo en la escala para entender mejor el contexto en el que se encuentra la compañía. El primero empieza estudiando la macroeconomía internacional, después baja a la nacional, después a la sectorial, a la empresarial y, por último, a la empresa en concreto. Toda la información aquí aparecida es meramente informativa y en ningún caso debe tomarse como una recomendación.

Artículos Relacionados

La sección de capital de los accionistas refleja cuánto dinero es invertido en la compañía, cuántas acciones hay, y cuánto la compañía tiene en ganancias retenidas. Las ganancias retenidas son un tipo de cuenta https://es.forexdata.info/reviews-o-lexatrade-disclosure-scammer-and-care-o-business-customers-3/ de ahorros que guarda las ganancias acumuladas de la compañía. Las ganancias retenidas son usadas para pagar dividendos, por ejemplo, y son consideradas un signo de una compañía rentable y saludable.

Un ejemplo real de inversión en valor

Aunque algunos autores señalan que el crecimiento es también un componente de la inversión en valor y por tanto no deberían porqué diferenciarse. Además, existe otro estilo conocido como inversión orientada al mercado, compuesto https://es.forexdemo.info/revision-del-broker-lh/ a su vez de varios subestilos que no son ni crecimiento ni valor. Adquirir activos de calidad, transitoriamente infravalorados y con la visión puesta en el largo plazo, es un enfoque que tiene muchas probabilidades de éxito.

El value investing lo desarrolló como tal Benjamin Graham en los entornos al 1928. Pues que podemos comprar cosas a muy buen precio, que en otras condiciones “normales” no podríamos conseguir. Si quieres estar al día de este valioso contenido suscríbete, de esta manera recibirás gratuitamente estos importantes conocimientos financieros con los que mejorarás tus finanzas y aprenderás a gestionar tu patrimonio. Incluye una plantilla de valoración para que conozcas de forma dinámica y sencilla el valor intrínseco de cualquier empresa. Tu primera acción bursátil se considera el manual que te explicará cómo encontrar, analizar y valorar una acción rentable a largo plazo. Ahora bien, en una cartera correctamente diversificada, me parece totalmente compatible combinar inversiones de tipo Value con otras que tengan un enfoque Growth.

El Value Investing es una filosofía de inversión que aprovecha las fluctuaciones a corto plazo de las cotizaciones para invertir a largo plazo. Asimismo, a la hora de evaluar a los mercados emergentes hay que tener en cuenta el comportamiento del dólar, que seguirá siendo un obstáculo a corto plazo. Esto, unido al control del sistema financiero, brinda a China un importante margen en sus políticas.

El valor de que hablaban Benjamin Graham y otros inversores de la época, hacía referencia al valor intrínseco de la empresa. Podemos percibir una compensación económica por parte de algunas empresas, no afectando en ningún caso a nuestras directrices editoriales. Todos los comentarios se publican de forma automática siempre y cuando no incumplan ninguna de las normas anteriores. En el momento en el que el sistema detecta una posible “infracción”, el comentario se queda pendiente de revisión, por lo que puede tardar más en aparecer en pantalla (evite duplicar comentarios). Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor.